戴尔一季度AI服务器营收同比增长757% 股价盘后大涨超25% —— 对于2027财年第二季度，戴尔给出指引：调整后每股收益4.80美元，营收介于440亿—450亿美元之间。
LSEG调查的分析师此前预期每股收益2.98美元、营收349.7亿美元。戴尔同时上调2027财年全年展望：预计调整后每股收益17.90美元，营收1650亿—1690亿美元（区间中值同比增长47%）。
分析师此前预期为每股收益13.09美元、营收1425亿美元。戴尔公布，其营收增速创下自七年多前重新上市以来的单季最高纪录，销售额与利润均超出分析师预期。
周四盘后交易中，该股涨幅一度高达26%。财报显示，截至5月1日的财季，戴尔营收同比激增近88%。自2018年IPO（距该服务器制造商私有化五年后）以来，其同比增速从未超过39%——这一纪录曾在今年1月的财季创下。
周三，美国国防部宣布与戴尔签订一份为期五年、价值97亿美元的合同，采购微软365办公服务。
约五个月前，戴尔CEO迈克尔・戴尔及其夫人苏珊・戴尔捐赠62.5亿美元，为美国2500万儿童设立“特朗普账户”。财报显示，戴尔最新财季净利润同比增长超两倍，至34.4亿美元（合每股5.24美元），去年同期为9.65亿美元（合每股1.37美元）。
今年1月，戴尔曾上调产品价格，以应对AI热潮引发的全球存储芯片短缺导致的成本上涨。基础设施解决方案集团（含服务器及其他数据中心设备）营收同比增长181%，至290亿美元，远高于StreetAccount一致预期的224亿美元。
AI服务器、传统服务器及网络设备业务均加速增长。客户端解决方案集团（含消费与商用PC及配件）营收同比增长17%，至146亿美元，高于StreetAccount预期的128亿美元。
本季度，戴尔面向商用客户发布了新款笔记本电脑与工作站。增长由人工智能业务驱动，戴尔组装搭载英伟达等厂商图形处理器（GPU）的服务器。
戴尔称，当季AI服务器营收同比增长757%，至161亿美元。公司目前预计全年AI营收将达600亿美元，高于2月份500亿美元的预期，增幅达144%。
一位不愿具名的业内人士透露，戴尔一季度AI服务器营收同比增长757% 股价盘后大涨超25%正在改变行业格局。
💬 大家怎么看
副领袖：消息人士：Meta计划于明年启动一款AI吊坠测试|Meta公司计划于明年启动一款人工智能吊坠的测试工作。这份可穿戴设备发展蓝图目标宏大，旨在扭转其硬件部门持续巨额亏损的局面。|内部规划备忘录显示，公司计划大幅扩充智能AI眼镜产品线，并推出面向企业的服务项目——“办公可穿戴设备”。该备忘录由Meta可穿戴设备副总裁亚历克斯·希梅尔撰写。他表示，此番战略布局，部分目的是推动旗下人工智能模型与相关产品的普及，包括应用订阅服务，以及公司正在研发的消费级智能助手Hatch。|目前，Meta正与OpenAI、谷歌等科技巨头角逐，各家都争相推出新型智能硬件，希望借此带动自身AI服务的使用量。除自有团队研发外，Meta也展开相关收购，去年就收购了人工智能吊坠初创企业极限智能。|长期以来，投资者不断施压，要求Meta改善现实实验室部门的经营状况。该部门负责消费类硬件业务，多年来已累计亏损数百亿美元。公司此前押注Meta与虚拟现实头显产品，至今未能实现可观回报。随着战略重心转向人工智能可穿戴设备，Meta已关停或缩减部分硬件项目，视频通话设备Meta门户便是其中之一。|尽管旗下智能眼镜初期市场接受度表现向好，但现实实验室依旧处于亏损状态。Meta财报显示，该部门上一财季营收仅4.02亿美元，运营亏损却超40亿美元。|如今，Meta希望借助聊天机器人元AI的订阅服务打造持续收入来源。本周，公司宣布为这款登陆脸书、照片墙和瓦次普的AI聊天机器人推出两级订阅套餐，相关订阅服务也将延伸至旗下智能AI眼镜。|备忘录透露，Meta定下激进目标：通过推出新品、拓展销售市场，在今年下半年售出1000万台可穿戴设备；力争年底实现可穿戴设备月活跃用户达680万人。眼镜制造商依视路陆逊梯卡今年2月称，2025年其与Meta合作推出的智能眼镜销量已超700万副。|Meta首席执行官马克·扎克伯格上月表示，旗下AI眼镜日活用户同比增长两倍。公司发布季度财报后，他在脸书发帖称：“这款产品仍是消费电子领域增长速度最快的品类之一。”|Meta还将进一步丰富自有品牌眼镜品类，不再局限于此前与依视路陆逊梯卡合作推出的雷朋联名款、欧克利联名款智能眼镜。备忘录提到，公司计划增加合作品牌与款式，扩充面向消费者的硬件产品矩阵，以此扩大受众群体、提升毛利率。|今年首款代号为“莫德罗”的眼镜，预计最快下月正式面世。代号“露娜”与“RBM2迭代款”的新品定于秋季推出，第四款“莫吉托尊享版”则安排在12月上市。此外，代号“阿尔忒弥斯”和“超感知眼镜”等多款内部原型机也将于秋季开展内测，为后续发布做准备。|备忘录指出，上述眼镜及未来新品，均将搭载Meta最新人工智能模型缪斯星火、后续迭代模型，以及尚未正式发布的智能助手Hatch。|按照规划，公司还将上线可穿戴设备开发者平台，供开发者为设备上架应用。全新的“办公可穿戴设备”服务主打企业客户。希梅尔称，企业用户愿意为具备垂直领域专属功能的硬件付费。团队目标是与至少10家企业达成试点合作，并完成至少两家大型机构的部署，每家机构接入设备数量均超百台。|人工智能硬件领域的竞争日趋白热化。OpenAI斥资65亿美元收购了由苹果前设计师乔尼·艾夫联合创立的io Products公司。据报道，今年年初，OpenAI已有超200人团队研发全系AI硬件，其中包括一款售价预计在200至300美元之间的智能音箱。谷歌也宣布，将联合三星于今年秋季推出智能眼镜。 (👍985)
理中客：美股尾盘：增长与风险齐飞，动能反弹卷土重来|就在市场认为动能交易终于偃旗息鼓之际，美股周四再度上演强势反转。截至美国东部时间下午2点后不久，纳斯达克综合指数上涨0.9%，标普500指数上涨0.6%，道琼斯工业平均指数微跌约13点，基本持平。|周三，三大指数均创下收盘新高，但标普500和纳斯达克曾一度受到动能反转的拖累——华尔街当时选择卖出近期赢家、买入落后股。然而，这一趋势在周四被彻底扭转。|引领反弹的策略包括纯增长策略、高贝塔值策略、科技股以及动能策略，而低波动率策略则成为最大的落后者。这一转变表明，市场风险偏好再度升温，投资者重新涌向高增长和高风险的资产类别。|与此同时，最新发布的PCE通胀数据低于预期，进一步助推了市场情绪。数据显示，4月PCE同比增速降至4.2%，较前月的4.6%有所放缓，且月度环比涨幅也低于经济学家预期。通胀压力的缓解使市场对美联储进一步加息的预期降温，美国国债收益率随之走低，为科技股等高估值成长股提供了估值支撑。|在个股层面，AI相关股票表现尤为抢眼。Snowflake在发布强劲财报及业绩指引后股价飙升逾35%，成为市场焦点。此外，AI云基础设施公司Nebius在机构披露增持后延续涨势，今年以来累计涨幅已超444%。分析人士指出，AI基础设施投资浪潮仍是支撑市场的核心主线，但随着指数处于历史高位，板块内部分化与波动也在加剧。 (👍237)
瓜子花生：加息预期助推美元录得月度涨幅 但华尔街对进一步涨势持谨慎看法|彭博美元指数5月以来上涨0.7%，因投资者加大押注美联储在2027年初之前将加息，这有助于提升美国资产的吸引力。该指数料将录得自美元2025年下跌趋势开始以来的第四次月度上涨。|摩根士丹利、富国银行等机构的策略师眼下关注焦点转向其他主要央行可能以更大力度加息的可能性，与此同时，对美伊和平协议的乐观情绪削弱了美元的避险需求。数据显示，华尔街的共识预期是彭博美元指数到第三季度料将下跌超过1%，到第四季度下跌2%。|“我们目前并不追捧美元上涨行情，”富国证券宏观策略师Erik Nelson表示，“美国例外性可能已经达到了另一个高峰，这将限制美元继续突破既定区间的能力。”|自4月美国总统特朗普宣布与伊朗停火以来，彭博美元指数一直未能收于200日移动均线之上。这条移动均线一年多来一直限制着美元的上涨空间。在3月中东冲突最激烈的时候，美元指数曾短暂突破关键水平，随后回落。|Nelson表示，在经济增长和股市收益方面，美国相对于世界其他地区的表现已达到“相当极端的水平”，并可能出现回调。他指出，除2020-2021年新冠疫情外，美国与其十大主要经济体之间的加权平均国内生产总值差距，在过去25年中从未如此之大。|与此同时，美国与世界其他地区利率差的缩小可能会支撑主要货币兑美元 。摩根士丹利全球宏观策略主管Matthew Hornbach表示，预计欧洲央行和日本央行未来几个月可能将利率上调至更接近美国联邦基金利率的水平，延续美国与世界其他地区利率趋同的趋势。|金融市场预计美联储到2027年3月将加息约30个基点，欧洲央行将加息约60个基点，而英国央行将加息约40个基点。互换交易市场显示，日本央行料将在年底前加息40个基点。|“市场并不相信美联储能够像在2021年底开始、2023年基本结束的疫情后加息周期中那样，在货币政策上胜过其他央行，”TD Securities USA货币策略师Howard Du表示，其维持看跌美元的立场。 (👍267)