摩根大通CEO戴蒙：市场狂热并非坏事 但风险不容忽视 —— 在银行运营层面，戴蒙上调了2026年的费用预期，预计全年支出将达到约1060亿美元，较此前预期增加约10亿美元。
受此消息影响，摩根大通股价周三下跌近3%。不过在积极方面，戴蒙预计投资银行业务费用将在第二季度增长10%或更多，交易业务有望增长约11%。
他形容股权资本市场今年将非常巨大，赞助商和公司都很活跃，市场上有很多热情。在周三举行的战略决策会议上，戴蒙将当前华尔街客户的普遍情绪描述为积极高涨，但他提醒，类似的狂热市场情绪曾在1972年、1986年、2000年和2007年的市场大崩溃前出现过。
这并没有让他感到安心，戴蒙对与会者表示。
戴蒙指出，尽管当前经济状况良好，但多重风险依然存在。他提到中东冲突持续、俄乌紧张局势、美国与中国的关系以及通胀压力等都是值得关注的潜在风险因素。
摩根大通首席执行官杰米·戴蒙周五表示，当前股市的狂热情绪本身并不坏，但投资者应对潜在风险保持警惕。这位华尔街资深银行家在本周的一系列公开露面中，对市场状况发表了微妙的看法。
戴蒙在接受采访时将当前股市描述为狂热，但他同时表示，这种状况对市场而言并非坏事。这一表态与他此前对过度乐观情绪的警告形成对比。
戴蒙还透露，摩根大通正积极寻找并购机会。他确实认为未来几年内可能有动用100亿至200亿美元进行收购的机会，戴蒙表示，潜在目标可能包括金融科技或人工智能领域。
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旅行家：派拓网络股价年内飙升91%，市场聚焦周二财报|网络安全巨头派拓网络将于6月2日盘后公布2026财年第三季度财报。在股价年内累计上涨约91%、过去一个月涨幅超过55%的强劲势头下，市场对这份答卷的期待值已被推至极高水平。|根据华尔街普遍预期，派拓网络第三季度非GAAP每股收益预计为0.79美元，营收预计约为29.4亿美元，同比增长超过28%。公司此前给出的营收指引为29.41亿至29.45亿美元，每股收益指引为0.78至0.80美元，与市场预期基本吻合。|过去三个月，多家华尔街机构在财报前密集上调目标价。摩根大通将目标价从200美元上调至300美元，维持“买入”评级；Robert W． Baird将目标价从265美元上调至300美元；Jefferies同样将目标价上调至300美元。分析师普遍看好公司的“平台化”战略持续推进、AI驱动的安全需求增长以及下一代安全产品的渗透率提升。|第二季度数据显示，公司下一代安全年度经常性收入同比增长33%至63.3亿美元，平台化客户数量达1550家，同比增长35%。公司还预计未来签约收入接近180亿美元，为长期增长提供可见性。|期权市场预计财报后股价可能出现约5.5%的双向波动，略低于过去四个季度6%的平均波幅。值得注意的是，近期公司完成了对CyberArk和Chronosphere的两笔重大收购，相关整合成本及股权稀释影响成为市场关注的潜在风险因素。公司已将2026财年全年每股收益指引从3.80-3.90美元下调至3.65-3.70美元。|Zacks给予派拓网络“卖出”评级，认为当前约70倍的远期市盈率溢价已反映较多乐观预期，同时收购整合成本和宏观不确定性构成短期压力。然而，分析师一致评级仍为“强烈买入”，平均目标价约261美元。|除核心业绩指标外，管理层对第四季度的业绩指引、AI产品商业化进展以及平台化战略的客户拓展情况，将是决定财报后股价反应的关键变量。在经历了近翻倍的涨幅后，派拓网络需要交出一份“超预期+指引上调”的答卷，才能满足市场的极高期待。 (👍719)
静水流深：美国“抗AI职业”受青睐 年轻求职者转投体力与服务岗位|随着人工智能加速吞噬白领岗位，尤其是入门级工作，一股“职业大迁徙”浪潮正在美国年轻群体中蔓延。越来越多的00后选择逃离写字楼，转而投身电工、消防、管道维修等“抗AI”的体力和服务型职业。|据报道，这一趋势的背景是职场“新手村”的消失。斯坦福大学的研究数据显示，自2022年底至2025年9月，在软件开发、数据分析等AI高暴露度的早期职业岗位中，22至25岁人群的就业率相对下滑了约16%。企业正利用AI让资深员工处理过去由新人完成的重复性任务，导致年轻人的入门阶梯被抽走。|面对这一结构性变化，年轻人的求生策略呈现两极分化。一部分人选择“退守物理世界”。例如，28岁的保险核保助理Jackson Curtis因担心被AI取代，正计划转行成为一名消防员；22岁的计算机专业学生Ryder Paredes则选择退学，去考取电工证。数据显示，自2020年以来，美国职业技能导向的社区大学入学人数激增了近20%。这些需要现场操作、手工技艺和即时判断的工作，正成为抵御算法的“就业避难所”。|另一部分人则选择“成为AI的驾驭者”。他们正面拥抱技术，创办AI初创公司或从事提示词工程、AI伦理等高增长领域。21岁的Vedant Vyas从大学休学创办AI教育公司并获巨额融资，便是典型案例。|无论是拿起扳手还是驾驭算法，专家的共识是：在AI时代，纯粹的“脑力搬运”工作将日益萎缩，而结合了人类判断、情感沟通与物理操作能力的复合型岗位，将成为年轻求职者安身立命的关键。 (👍501)
骨灰粉：戴尔斩获97亿美元五角大楼合同 财报前股价再创新高|在公布2026财年第一季度财报前夕，戴尔科技率先迎来重大利好。美国国防部宣布，授予戴尔一份为期五年、价值约97亿美元的大型软件合同，负责为美军整合微软软件许可证管理服务。受此消息提振，戴尔股价在财报发布前已累计上涨约30%，盘中一度触及321.74美元的历史新高。|此次合同由戴尔联邦系统公司竞得，是五角大楼企业软件计划框架下的第二代国防部企业软件协议，覆盖国防部、情报界及海岸警卫队。根据协议内容，戴尔将为军方提供Windows企业版操作系统、Office Professional Plus、分级式Microsoft 365许可证及软件保障服务，并包含有限范围的微软Azure云服务，以支持向“联合作战云能力”合同的过渡迁移。|五角大楼首席信息官表示，此项整合将消除此前各军种分散采购造成的重复支出，预计每年为国防部节省约4.22亿美元。这是美国政府历史上最大的企业软件协议之一，资金来源于现有预算的重新分配，而非新增支出。|随后，戴尔于5月29日盘后发布了2026财年第一季度财报。财报显示，当季营收为234亿美元，同比增长5%，略低于分析师预期的354亿美元（分析师预期包含AI服务器业务大幅放量的假设），显示出PC业务与AI业务此消彼长的结构性特征。调整后每股收益为1.55美元，同比增长17%。|从业务板块看，基础设施解决方案集团表现最为亮眼，营收达103亿美元，同比增长12%。其中，AI优化服务器需求强劲，服务器和网络业务营收创下63亿美元的季度纪录，增长16%。戴尔副董事长兼首席运营官Jeff Clarke透露，公司在本季度仅AI服务器订单就达121亿美元，积压订单高达144亿美元。然而，客户端解决方案集团仍受PC市场疲软拖累，消费业务营收下降19%。|展望未来，戴尔预计2027财年AI收入将达约500亿美元，同比增长约100%。公司同时上调全年业绩指引，预计2026财年全年营收在1010亿至1050亿美元之间，同比增长约8%。|分析人士指出，此次五角大楼合同进一步巩固了戴尔作为国防IT整合项目主要承包商的地位，也展现了其从传统PC制造商向AI基础设施核心供应商转型的战略成效。 (👍260)