《试衣间》韩剧免费观看全集

热门讨论💬

候补长老：AI推动存储芯片价值超越石油|全球三大存储芯片巨头 —— 三星电子、SK 海力士与美光科技，当前市值均突破 1 万亿美元。三家企业总市值，较全球市值最高的三家石油公司合计市值高出约 22%，即便沙特阿美单家市值就接近 1.8 万亿美元。|存储产业链上下游企业市值也大幅飙升。闪存厂商闪迪自今年 3 月以来市值暴涨近两倍，如今体量已逼近亚洲最大石油企业中国石油。|市场大涨之下，存储板块看似已到回调节点，毕竟该行业向来具有极强的周期性。但当下商业模式的转变，让企业未来盈利的确定性大幅提升。结合未来盈利水平来看，即便是市值破万亿的存储大厂，目前股价依旧被低估。|存储芯片和石油一样，都属于价格波动剧烈的大宗商品。而人工智能催生的海量需求，早已超出现有厂商的供给能力，芯片价格也随之创下历史新高。借此市场优势，存储企业开始推动客户签订长期供货协议。|大规模长期合约将重塑行业商业模式，平抑价格波动。目前相关推进已初见成效：美光在今年 3 月财报中宣布签下首份五年供货协议，并在上周的投资会议上表示，与其他客户的同类长期合作也已取得实质性进展。|SK 海力士并未公布具体签约客户数量，但公司在最新财报电话会上明确表示，未来三年市场需求远高于自身产能，可见其已与客户深度对接远期供货需求。SK 海力士首席财务官金宇铉在会上提到：“如今存储芯片的战略地位愈发关键，客户已将芯片价格与供货不稳视作核心经营风险。”|各大 AI 巨头资金实力雄厚，未来相当一部分存储产能都会被多年期合约锁定，价格条款也将更稳定。瑞银分析师蒂姆・阿尔库里预估，明年长期合约将覆盖全球 **30%** 的动态随机存取存储器（DRAM）出货量。微软、谷歌、亚马逊等大型科技云厂商，更是已锁定全球约三分之二的服务器专用 DRAM 产能。|阿尔库里在本周早些时候的研报中写道：“换言之，大型云服务商愈发愿意接受固定价格，以此换取多年稳定供货，并让自身后续布局的成本更可预期。”|长期合约让存储企业的未来盈利变得高度可预判，且盈利规模十分可观。美光截至 2 月的季度经调整每股收益达 12.20 美元，而去年同期仅为 1.56 美元。数据机构 Visible Alpha 测算，华尔街预期其截至今年 8 月的本财年每股收益将突破 60 美元，下一财年更是有望达到 106 美元左右。|美光当前市值略超 1 万亿美元，对应未来四个季度预期市盈率不足 10 倍，在标普 500 指数成分股中处于后 10% 区间；闪迪预期市盈率约 10.5 倍，同样处于低位。|据富途数据提供商 FactSet 统计，两家韩国芯片企业估值更低，三星与 SK 海力士预期市盈率仅 6 至 7 倍。而费城半导体指数成分股的平均预期市盈率约为 26 倍。 (👍696)

明白人：丹麦养老基金“拉黑”SpaceX 批评其灾难性的公司治理结构|一家管理着250亿美元资产的丹麦养老基金今年早些时候因抛售美国国债而受到关注，当时唐纳德·特朗普曾威胁要夺取格陵兰岛。如今，该基金表示不会投资SpaceX。|AkademikerPension首席投资官Anders Schelde表示，SpaceX不仅被“严重高估”，而且还存在“灾难性的公司治理结构”。SpaceX当前对首次公开募股（IPO）的目标估值至少为1.8万亿美元。|Schelde表示，即使SpaceX的估值合理，AkademikerPension仍会将其列入投资黑名单。他指出，马斯克预计将掌握约80%的投票权，同时兼任首席执行官、首席技术官和董事会主席等多个关键职务。|在5月14日公开发表并致马斯克的一封信中，纽约市主计长Mark Levine、加州公务员退休基金首席执行官Marcie Frost以及纽约州主计长Thomas DiNapoli等人，对SpaceX所谓的“极端治理结构”表达了“严重关切”。|SpaceX于2月宣布收购了马斯克旗下的xAI，该业务包括聊天机器人Grok和社交媒体平台X。据报道，此次交易使SpaceX当时的估值达到1万亿美元，xAI的估值为2500亿美元。|不过，Schelde表示，根据AkademikerPension测算，SpaceX的合理估值“不应超过1万亿美元”。因此，从投资回报的角度来看，该养老基金“无法为参与此次IPO 提供合理依据”。|AkademikerPension认为，投资者实际上被要求以“前所未有的低风险补偿”去投资一家“高度不确定的公司”。该基金表示，SpaceX的定价似乎更多是由马斯克所描绘的愿景和故事推动，而不是由经济现实所决定。|Schelde还表示，如果不是因为估值和公司治理方面的风险，AkademikerPension原本希望能够投资SpaceX及其技术。他表示，“我们决定不投资，并不是因为质疑其技术实力或工程能力。” (👍729)

坚定支持者：美联航客机因“炸弹”命名的蓝牙设备紧急折返|日前，美国联合航空公司一架从纽瓦克飞往西班牙的航班因机上出现名为“BOMB”的蓝牙设备而触发安全警报，在起飞约三小时后被迫折返。事后查明，该设备系一名16岁少年的Fitbit智能手环，“BOMB”仅为其自行设定的蓝牙名称。|当地时间5月30日18时许，美联航UA236航班载着190名乘客和12名机组人员从纽瓦克自由国际机场起飞，目的地为西班牙马略卡岛的帕尔马市。飞行途中，有乘客在蓝牙设备列表中发现了一个名为“BOMB”的可疑设备并立即通知了机组人员。尽管机组多次要求所有乘客关闭蓝牙设备，但仍有设备保持活跃状态。机组成员随后与总部位于芝加哥的航空公司运营中心取得联络，经评估后决定返航。|飞机于当日20时50分左右安全降落回纽瓦克机场。乘客被要求仅携带护照和手机撤离机舱，警方随后携警犬对飞机进行了全面搜查，所有乘客及行李也被重新接受安检。调查发现，所谓的“危险装置”其实是一名16岁少年佩戴的Fitbit智能手环，设备名称是他自行设置的。目前该少年尚未面临刑事指控，但美国联邦调查局已介入调查以厘清是否存在蓄意影响航空安全的意图。|受影响的乘客最终在5月31日凌晨搭乘由新机组人员执飞的替代航班继续前往西班牙，并于当日下午顺利抵达目的地。此次事件导致航班延误超过9小时，再次凸显了航空业对安全威胁的零容忍态度——即使只是一次看似不当的设备命名，也可能导致整架客机被迫返航。 (👍704)