芯片企业借力光技术，攻克人工智能核心瓶颈 —— 人工智能热潮在诸多方面都掀起了前所未有的行业浪潮。虽说它与上世纪 90 年代末的互联网泡沫、21 世纪初的移动互联网变革有相似之处，但从资本投入规模，以及其将深刻重塑社会的乐观预判来看，人工智能热潮的影响力更胜一筹。
行业飞速发展的背后，难题也接踵而至。AI 从业者正面临多重制约：大型数据中心的电力供给紧张、存储芯片短缺，而AI 芯片与系统之间的数据传输效率偏低，也逐渐成为突出问题。
光子技术应用于 AI 基础设施时，依靠光信号在图形处理器、内存、网络芯片、服务器及数据中心之间传输数据，摆脱了对铜缆电信号的依赖。
目前光纤通信等部分光子技术已投入实际使用。
D.A． 戴维森公司科技研究主管吉尔・卢里亚表示：“芯片之间、服务器群组之间的通信速度，是制约 AI 模型性能的主要瓶颈之一。
通信速度越快，用户就能越快得到结果、完成任务。将芯片与服务器的连接方式升级为光互联，能够大幅提升 AI 模型的运行性能。”自 3 月初以来，英伟达先后向三家光子技术研发企业 —— 鲁门腾、科锐光电、迈威尔科技合计注资 20 亿美元；还宣布向康宁投资 5 亿美元，联合研发高端光互联解决方案，并参与了光学初创企业艾尔实验室总额 5 亿美元的 E 轮融资。
“目前全球现有的硅光产能，远无法满足我们的需求。” 他同时表示，英伟达已开始在自有网络平台、显卡互联平台中落地光子技术。市场研究机构 650 集团首席分析师艾伦・韦克尔指出，生产制造是第一道难关：“行业从未迎来如此爆发式的需求增长，在现有产能受限的情况下，想让供应链跟上需求节奏难度不小。
”“想要大规模普及光学元器件，就必须大幅调整现有产品规划，用光纤替换铜线、重构硬件架构。英伟达这类企业大概需要再迭代一到两代产品，才能让光互联技术全面普及。
”
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过来人乙：Regal Rexnord任命Mark Klossner为工业动力传动解决方案执行副总裁兼总裁|Regal Rexnord Corporation（纽约证券交易所代码：RRX）今日宣布，任命Mark Klossner为执行副总裁兼工业动力传动解决方案（IPS）总裁，该任命立即生效。Klossner将接替Jerry Morton，后者在为Regal Rexnord服务11年后即将退休。Morton将继续担任执行副总裁直至2026年12月31日退休，以确保领导层平稳过渡。|Klossner的晋升反映了公司有序的内部继任计划。他于2023年3月通过收购Altra Industrial Motion加入公司，最初担任联轴器事业部高级副总裁兼总经理。2024年6月，他晋升为联轴器和齿轮事业部集团总裁，负责管理约14亿美元的业务组合。在加入公司之前，Klossner在Altra Motion工作了19年，曾担任齿轮事业部总裁和联轴器事业部总裁。他拥有西北大学凯洛格管理学院的MBA学位和康奈尔大学材料科学与工程学士学位。|Regal Rexnord首席执行官Louis Pinkham表示：“Mark为这个职位带来了运营严谨性、战略眼光以及深厚的产品和行业专业知识的强大结合。我相信Mark将继续保持这一势头，带领工业动力传动解决方案业务进入下一个盈利增长阶段。”|Klossner表示：“我很荣幸能够担任这一职务，并对未来的机会感到兴奋。工业动力传动解决方案拥有坚实的基础，包括在其服务的市场中无与伦比的产品和市场规模及广度。”|Pinkham补充道：“我谨代表整个Regal Rexnord团队感谢Jerry数十年的领导、奉献和影响。他在公司定位长期成功方面发挥了关键作用，他的影响将在未来多年继续显现。我们祝愿Jerry及其家人退休生活愉快。”|此前，公司已宣布任命Aamir Paul为下一任首席执行官，该任命预计不迟于2026年7月1日生效。Paul此前担任施耐德电气北美区总裁。|在第一季度业绩方面，公司净销售额增长4.3%至14.791亿美元，日均订单量同比增长8.5%。工业动力传动解决方案板块净销售额增长5.8%至6.482亿美元，有机增长2.8%，增长广泛，尤其在通用工业市场表现突出。该板块调整后EBITDA利润率为净销售额的25.0%。公司重申2026年全年调整后每股收益指引为10.20至11.00美元。 (👍764)
婚恋顾问：股市近期走势，与 2000 年互联网泡沫顶峰阶段惊人相似|这位备受市场关注的策略师表示，当前投机性价格波动或许尚未落幕，但种种迹象表明行情已接近尾声。哈特奈特认为，各国央行政策与持续走高的利率最终将终结本轮行情，并为投资者梳理出泡沫破裂后的投资思路。|5月股市上涨主要由半导体板块拉动，美光、超威半导体、SK海力士、三星等存储芯片企业表现突出，这些公司市值均达到或接近万亿美元。当月，超威半导体股价大涨50%，美光上涨85%，三星涨43%，SK海力士涨幅达81%。|由阿瑟・布达吉安领衔的加拿大宏利投资咨询策略师团队在5月20日的报告中表示：“尽管美国及新兴市场股指创下新高，但本轮上涨高度分化。市场交投广度不足，往往预示着股市潜藏下行风险。”|他写道：“回顾1929年以来历次泡沫破裂后的投资脉络，最优选择是做多长期债券，同时配置防御类板块，以及那些在泡沫末期表现大幅落后的行业。” (👍634)
大佬：丹麦养老基金“拉黑”SpaceX 批评其灾难性的公司治理结构|一家管理着250亿美元资产的丹麦养老基金今年早些时候因抛售美国国债而受到关注，当时唐纳德·特朗普曾威胁要夺取格陵兰岛。如今，该基金表示不会投资SpaceX。|AkademikerPension首席投资官Anders Schelde表示，SpaceX不仅被“严重高估”，而且还存在“灾难性的公司治理结构”。SpaceX当前对首次公开募股（IPO）的目标估值至少为1.8万亿美元。|Schelde表示，即使SpaceX的估值合理，AkademikerPension仍会将其列入投资黑名单。他指出，马斯克预计将掌握约80%的投票权，同时兼任首席执行官、首席技术官和董事会主席等多个关键职务。|在5月14日公开发表并致马斯克的一封信中，纽约市主计长Mark Levine、加州公务员退休基金首席执行官Marcie Frost以及纽约州主计长Thomas DiNapoli等人，对SpaceX所谓的“极端治理结构”表达了“严重关切”。|SpaceX于2月宣布收购了马斯克旗下的xAI，该业务包括聊天机器人Grok和社交媒体平台X。据报道，此次交易使SpaceX当时的估值达到1万亿美元，xAI的估值为2500亿美元。|不过，Schelde表示，根据AkademikerPension测算，SpaceX的合理估值“不应超过1万亿美元”。因此，从投资回报的角度来看，该养老基金“无法为参与此次IPO 提供合理依据”。|AkademikerPension认为，投资者实际上被要求以“前所未有的低风险补偿”去投资一家“高度不确定的公司”。该基金表示，SpaceX的定价似乎更多是由马斯克所描绘的愿景和故事推动，而不是由经济现实所决定。|Schelde还表示，如果不是因为估值和公司治理方面的风险，AkademikerPension原本希望能够投资SpaceX及其技术。他表示，“我们决定不投资，并不是因为质疑其技术实力或工程能力。” (👍916)