Oppenheimer预计博通Q2业绩超预期 AI订单成核心驱动力 —— 在芯片巨头博通即将于6月3日公布第二财季业绩之际，Oppenheimer发布乐观前瞻报告，预计公司将交出击败预期并上调展望的亮眼成绩单，AI相关业务将成为主要增长引擎。
Oppenheimer分析师Rick Schafer在报告中指出，博通在AI领域的收入环比增长约30%，主要得益于定制化ASIC芯片和网络产品的强劲需求。
公司被市场视为仅次于英伟达的第二大AI性能硬件厂商，凭借自研XPU和网络解决方案构建了独特的竞争壁垒。Schafer强调，博通已与多家科技巨头建立了深度合作关系，主要客户包括谷歌、Meta、TikTok USA、Anthropic和OpenAI。
公司的供应保障已延伸至2028年，未来订单可见度较高。
具体来看，Anthropic预计今年部署1GW算力，有望带来150至200亿美元的订单；OpenAI则计划在2027财年完成1GW部署。
值得关注的是，博通近期与OpenAI签订了多年期战略合作协议，共同设计定制化AI加速芯片。公司管理层此前已勾勒出清晰蓝图，预计到2027年底，年AI芯片收入有望突破1000亿美元。
目前公司报告持有约730亿美元的订单积压，并已锁定先进3nm和2nm制程的制造产能。从财务指标看，博通展现出极高的盈利质量。
Oppenheimer数据显示，公司毛利率约78%，营业利润率约66%，自由现金流利润率约42%。市场普遍预期本季度每股收益为2.40美元，营收约221.1亿美元。
Oppenheimer维持对博通的买入评级，目标价设定为450美元。然而，并非所有信号都指向乐观。报告指出，OpenAI原定180亿美元定制芯片交易遭遇融资障碍，为这一重要收入来源增添了不确定性。
此外，公司内部人士在过去90天内净卖出约40.3万股，价值约1.335亿美元，包括CEO陈福阳出售的7万股。
超过86%的企业已经将Oppenheimer预计博通Q2业绩超预期 AI订单成核心驱动力纳入日常运营。
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忠实粉丝：文件显示特斯拉在德州仅部署了42辆Robotaxi，不到Waymo车队规模十分之一|特斯拉目前在德克萨斯州部署了42 辆获准用于无人驾驶网约车服务的自动驾驶汽车，其车队规模不到Waymo在该州车队规模的十分之一。|这些记录于5月28日被公布在一个在线数据库中，与此同时，一项赋予德克萨斯州更大权力监管商用无人驾驶车辆运营商的新法律生效。此前，德克萨斯州法律允许无人驾驶车辆在道路上进行测试和运营，“只要它们符合与道路上所有其他车辆相同的安全和保险要求”。|新的法规要求包括特斯拉、Waymo等在内的无人驾驶车辆运营商，必须按照SAE（美国汽车工程师协会）制定的标准，对其自动驾驶汽车进行自我认证，证明其达到L4级自动驾驶水平。L4级通常意味着自动驾驶汽车能够在正常天气和普通道路上行驶，无需人类驾驶员。|特斯拉自2025年6月起在德克萨斯州运营其Robotaxi品牌的自动驾驶服务，但并未透露其车队中任何车辆如何获得L4级自动驾驶认证的细节。|特斯拉正寄希望于无人驾驶汽车来推动其未来的增长，因为该公司在电动汽车市场面临着日益激烈的竞争，而首席执行官埃隆·马斯克也正努力证明自己在人工智能和机器人领域处于领先地位。|在德克萨斯州，特斯拉也落后于规模较小的AV Ride，据该州车辆管理局（DMV）的数据显示，AV Ride在该州拥有317辆获准运营的自动驾驶车辆，而亚马逊旗下的Zoox则拥有35辆。|根据提交给美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）的记录，特斯拉在奥斯汀的车队在2025年7月至2026年4月期间共发生17起已知事故，其中两起造成轻微伤害，一人需要住院治疗。这些事故发生时，车上均有安全监督员在场。 (👍600)
飞行员：百思买涨11.65% 一季度销售额走高，利润同步增长|受游戏设备、电脑及手机产品需求旺盛拉动，同时恰逢管理层换届前夕，电子产品零售商百思买（BBY） 一季度利润和销售额实现增长，该股涨幅达 11.65%。|公司周四公布财报：一季度净利润 2.76 亿美元，折合每股收益 1.31 美元；去年同期净利润 2.02 亿美元，每股收益 0.95 美元。|公司同店销售额同比增长 2%，超出自身预期；其中美国本土同店销售额上涨 1.8%，国际市场增幅达 4.7%。分析师此前预计整体同店销售额仅增长 0.9%。|内部高管杰森・邦菲格将于 11 月接任首席执行官，他也阐述了上任后的发展规划。邦菲格将聚焦四大核心方向：把百思买打造为集零售、媒体、广告与科技于一体的综合企业；拓展业务版图；优化消费体验；坚持以人为本、以客户为中心的经营理念。|首席财务官马特・比卢纳斯表示，由于去年 6 月多款游戏产品集中上市形成高基数，预计今年二季度同店销售额增幅约为 1%；而截至目前，5 月单月同店销售额已实现高个位数增长。|公司重申全年业绩指引：全年调整后每股收益预期为 6.30 至 6.60 美元，营收区间 412 亿至 421 亿美元，同店销售额预计持平或小幅波动（涨跌幅度不超过 1%）。 (👍740)