AMD或成下一轮AI竞赛最大赢家，Wolfe Research看好其盈利爆发 —— 随着AI基础设施投资从训练加速向推理和应用端倾斜，华尔街机构Wolfe Research认为，AMD有望成为下一轮AI浪潮中的最大赢家，其服务器CPU业务的爆发将推动盈利大幅增长。
Wolfe Research分析师近日将AMD目标价从340美元大幅上调至450美元，维持“跑赢大市”评级。该机构指出，AMD第一季度和第二季度营收及每股收益均超出市场预期，主要受服务器CPU和GPU持续强劲表现驱动。
Wolfe对2027财年的预测显示，AMD营收将达800亿美元，每股收益为14美元，这一预测综合考虑了服务器CPU业务的进一步强化以及性能提升硬件业务的增长。
AMD正在经历从芯片厂商向AI时代“算力军火商”的彻底转型。
2026年第一财季，AMD实现102.5亿美元营收，其中数据中心业务达57.75亿美元，同比增长57%，创单季历史新高。更为关键的是，随着“Agentic AI”的兴起，计算架构正从传统的“一头四卡”或“一头八卡”向接近1：1的CPU-GPU配比转变。
AMD管理层预计，下季度服务器CPU营收将同比增长70%以上，并将2030年服务器CPU总潜在市场目标从此前的600亿美元大幅上调至1200亿美元。
在AI GPU领域，AMD的MI450系列及搭载该芯片的Helios机架式系统预计于2026年下半年量产。公司已与Meta、OpenAI达成多吉瓦级战略合作，其中Meta计划部署高达6吉瓦的AMD Instinct GPU，OpenAI则与AMD合作开发MI450芯片。
AWS近期也确认为新的MI350系列客户，标志着AMD在超大规模云厂商中的又一关键突破。分析人士认为，随着推理需求占总AI资本支出比重提升至三分之二，AMD凭借“CPU+GPU”双引擎策略，有望在2026至2027年迎来业绩爆发期。
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前排围观：SpaceX上市热潮下，Intuitive Machines与Redwire或成潜在机会|随着SpaceX即将启动史诗级IPO，航天板块成为市场焦点。在这轮热潮中，部分分析人士认为，Intuitive Machines和Redwire等航天股可能成为被低估的机会。|Intuitive Machines是商业月球服务领域的领先企业，专注于月球着陆与探索服务。该公司近期获得了大量合同，订单积压已达11亿美元。2026年第一季度，公司营收达到1.867亿美元，接近去年同期的三倍，全年营收指引为9至10亿美元。|Redwire专注于空间基础设施技术，产品涵盖可展开太阳能阵列、机械臂及空间制造系统等。公司在国防业务领域持续扩张，2026年第一季度营收达9697万美元，同比增长近58%，订单积压达4.98亿美元，同比增长71%。公司还获得了美国陆军价值1500万美元的Stalker无人机后续订单，这是八个月内的第三笔同类订单。|在SpaceX即将上市的背景下，这两家公司被部分分析师视为更具性价比的选择。Redwire目前市值约40亿美元，而Intuitive Machines凭借其在NASA商业月球有效载荷服务计划中的核心地位，正在构建关键的近地空间基础设施。|不过，近期航天板块也面临一定压力。蓝色起源火箭测试爆炸事故以及SpaceX估值从2万亿美元下调至1.8万亿美元的消息，导致包括Intuitive Machines和Redwire在内的航天股出现回调。Zacks分析报告指出，目前两支股票的盈利预测趋势均呈下行态势，分别给予Redwire“卖出”和Intuitive Machines“强力卖出”评级。|尽管如此，分析人士认为，随着全球对月球探测、空间基础设施及国防技术的持续投入，这两家公司在航天产业链中的长期增长潜力仍值得关注。对于希望在航天领域布局的投资者而言，SpaceX上市带来的板块热度，或许也提供了重新审视这些“雷达之下”标的的机会。 (👍742)
学者型：德州州立大学牵手爱玛客，打造校园餐饮服务新生态|德克萨斯州立大学已正式选定爱玛客大学餐饮服务公司作为其新的综合校园服务合作伙伴，合同于2026年6月1日起生效。该合同将餐饮、体育场馆、自动售货和校园生活服务统一纳入一个名为“德州州立餐饮服务”的全新校园生态体系中。|此次合作覆盖了TXST在圣马科斯和朗德罗克两个校区近45，000名学生的服务需求。TXST学生成功事务副校长辛西娅·埃尔南德斯表示：“此次合作有助于构建一个完善的餐饮与服务生态体系，进一步凝聚校园社区，支持学生发展，并彰显德州州立大学的品质与荣耀。”|爱玛客大学餐饮服务公司总裁兼首席执行官芭芭拉·弗拉纳根指出，这是该公司在德克萨斯州规模最大的大学服务合同。她强调：“服务是校园生活的纽带，我们将与德州州立大学并肩合作，提供一体化的体验，加强社区联系，提升比赛日氛围，并支持大学在学术、研究及国家影响力方面的持续发展势头。”|此次合同整合了住宿餐饮、零售餐饮、餐饮承办、特许经营及自动售货等多项服务。根据规划，初期将推出一系列提升措施，包括：对Commons、Harris及新建的Hilltop餐厅进行重新规划与升级，使其各具独特的餐饮特色；在校园内增设更多零售餐饮点，引入全国性品牌、潮流概念及体现德州风味的本地与区域合作伙伴。此外，还将加强运动员营养补给项目，并通过引入移动点餐、数字菜单板和统一销售点系统等技术手段提升服务效率和便利性。|TXST正处在快速发展的轨道上，不仅学生规模持续扩大，其学术和研究影响力也在不断提升，并已作为新成员加入太平洋十二校联盟。此次与爱玛客的合作，被视为该校利用校园服务作为战略驱动力，以促进学生成功、增强校园凝聚力及支持机构可持续发展的重要举措。|与此同时，爱玛客近日公布了表现强劲的2026财年第二季度财报，合并营收达49亿美元，同比增长15%。公司期内还推出了专门服务超大规模AI数据中心的新平台Aramark Nexus，并已与一家全球顶尖客户签约。基于上半财年的优异表现，爱玛客上调了2026全财年有机营收增长预期，并重申调整后每股收益增长20%至25%的展望。 (👍779)
营销顾问：法国和西班牙通胀加速 为欧洲央行加息提供数据支撑|周五数据显示，因战争推动能源成本飙升，法国5月份消费者价格指数同比上涨2.8%，涨幅略低于市场预期；西班牙该指数同比上涨3.6%，涨幅与预期一致。|美国总统特朗普对伊朗发动军事行动三个月以来，从鹰派的执行委员会成员Isabel Schnabel，到鸽派的首席经济学家Philip Lane，欧洲央行政策制定者在释放信号，称借贷成本很可能需要自2023年以来首次上调。 (👍524)