加息预期助推美元录得月度涨幅 但华尔街对进一步涨势持谨慎看法 —— 彭博美元指数5月以来上涨0.7%，因投资者加大押注美联储在2027年初之前将加息，这有助于提升美国资产的吸引力。
该指数料将录得自美元2025年下跌趋势开始以来的第四次月度上涨。摩根士丹利、富国银行等机构的策略师眼下关注焦点转向其他主要央行可能以更大力度加息的可能性，与此同时，对美伊和平协议的乐观情绪削弱了美元的避险需求。
数据显示，华尔街的共识预期是彭博美元指数到第三季度料将下跌超过1%，到第四季度下跌2%。Nelson表示，在经济增长和股市收益方面，美国相对于世界其他地区的表现已达到“相当极端的水平”，并可能出现回调。
他指出，除2020-2021年新冠疫情外，美国与其十大主要经济体之间的加权平均国内生产总值差距，在过去25年中从未如此之大。
与此同时，美国与世界其他地区利率差的缩小可能会支撑主要货币兑美元 。
摩根士丹利全球宏观策略主管Matthew Hornbach表示，预计欧洲央行和日本央行未来几个月可能将利率上调至更接近美国联邦基金利率的水平，延续美国与世界其他地区利率趋同的趋势。
金融市场预计美联储到2027年3月将加息约30个基点，欧洲央行将加息约60个基点，而英国央行将加息约40个基点。互换交易市场显示，日本央行料将在年底前加息40个基点。
“市场并不相信美联储能够像在2021年底开始、2023年基本结束的疫情后加息周期中那样，在货币政策上胜过其他央行，”TD Securities USA货币策略师Howard Du表示，其维持看跌美元的立场。
“我们目前并不追捧美元上涨行情，”富国证券宏观策略师Erik Nelson表示，“美国例外性可能已经达到了另一个高峰，这将限制美元继续突破既定区间的能力。
”自4月美国总统特朗普宣布与伊朗停火以来，彭博美元指数一直未能收于200日移动均线之上。这条移动均线一年多来一直限制着美元的上涨空间。
在3月中东冲突最激烈的时候，美元指数曾短暂突破关键水平，随后回落。
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品酒师：5月29日收盘：美股三大股指再创新高 市场关注通胀数据与伊朗局势|北京时间5月29日凌晨，美股周四收高，三大股指均再创历史新高。科技股重新领涨。市场正在权衡有关美国和伊朗谈判代表达成延长停火协议的报道。|道指涨24.69点，涨幅为0.05%，报50668.97点；纳指涨242.74点，涨幅为0.91%，报26917.47点；标普500指数涨43.27点，涨幅为0.58%，报7563.63点。|科技股周四全线走高，此前Snowflake发布的强劲业绩展望重新点燃了市场对AI交易的热情。这家云数据平台供应商公布了超出预期的第二财季指引，并且当季营收和盈利均超预期，其股价因此大涨逾36%，创下历史最佳单日表现。该公司还签署了一项五年内向亚马逊云服务（AWS）投入60亿美元的计划。|这份财报带动了其他企业软件股上涨，iShares Expanded Tech-Software Sector ETF涨幅接近3%。内存芯片股大幅走高，Sandisk股价攀升逾6%。高通和AMD等芯片巨头分别上涨6%和5%。|此外，由前OpenAI高管创立仅五年的Anthropic，于周四正式完成650亿美元的H轮融资，投后估值达到9650亿美元，一举超越OpenAI的8520亿美元估值，成为全球最具价值的私营AI公司。|本轮融资由Altimeter Capital、Dragoneer、Greenoaks和红杉资本领投，Capital Group、Coatue、D1 Capital Partners、GIC、ICONIQ及XN共同领投，阵容堪称豪华。引人注目的是，亚马逊在此轮中承诺投资50亿美元，而美光科技、三星和SK海力士也以战略基础设施合作伙伴的身份加入。|市场还在关注美伊关系进展。Axios援引两名美国官员和一位地区消息人士的话报道称，美伊谈判代表已就一项为期60天的谅解备忘录达成一致，以延长停火并就伊朗核计划展开进一步谈判。但报道称，美国总统特朗普尚未对该协议给予最终批准。|Aptus Capital Advisors股票主管戴维-瓦格纳表示：“市场一直在期待某种形式的谅解备忘录。你会看到，作为对这些消息的本能反应，非必需消费品类股将率先上涨，从而推动市场走高。”|受美伊达成延长停火备忘录的报道影响，油价从高位回落。西德克萨斯中质原油期货最新交易价格跌破每桶89美元，布伦特原油期货价格在每桶93美元附近。|周四早间，国际油价曾一度走高，此前据塔斯尼姆通讯社报道，伊朗革命卫队称其袭击了一个美国空军基地。在此之前，美军对伊朗境内的一处军事设施发动了新一轮打击。|周四公布的最新通胀数据也为市场情绪提供了支撑，缓解了对通胀持续的担忧。美国商务部报告称，4月份个人消费支出价格指数经季节性调整后环比上涨0.4%，低于道琼斯调查经济学家预期的0.5%。12个月通胀率持平于3.8%。月度环比数据略低于预期，给交易员带来了一丝价格压力开始缓解的希望，尽管年率仍显示通胀高于美联储2%的目标。 (👍318)
终身党员：美伊据悉商定延长休战60天 协议有待特朗普批准|一位知情人士透露，伊朗和美国已达成一项将停火延长60天的初步协议，并就德黑兰核计划启动进一步谈判。这提升了市场对这场持续三个月的冲突可能接近解决的希望。|这名因谈及私下谈判而要求匿名的消息人士证实了Axios稍早的报道。美国总统唐纳德·特朗普仍需批准相关条款。美伊双方此前均宣称取得进展，特朗普也反复表示美国接近达成协议，但僵局却一再延续。|周四被问及是否已达成临时协议，美国财长斯科特·贝森特仅表示“团队一直在来回沟通”。他强调，特朗普提出的三道“红线”，即重新开放霍尔木兹海峡、伊朗交出高浓缩铀以及终止其核计划，仍是达成任何协议的必要条件。|“既然缺少这些条件就无法达成协议，又何来协议？”贝森特在白宫简报会上表示，“一切取决于总统的决定，特朗普总统不会为美国人民、为美国达成一项糟糕的协议。”|自4月初以来，美国与伊朗一直维持着脆弱的停火，尽管期间仍不时发生交火。Axios报道称，特朗普已要求“几天时间”考虑这项协议。|据半官方的伊朗学生通讯社报道，伊朗议员、议会国家安全委员会成员Fada-Hossein Maleki表示，谈判已取得“重大进展”，美方已接受伊朗提出的大部分要求。|消息传出后，油价回吐部分涨幅，在每桶95美元附近交易。此前，伊美双方互相指责对方违反停火协议，推动油价一度上涨。股市和债市则双双走高。|Axios报道称，美伊谅解备忘录将写明，途经关键航道霍尔木兹海峡的航运将“畅通无阻”。根据报道，伊朗必须在30天内清除该海峡内的所有水雷。|一位美国官员表示，美军击落了伊朗向一艘商船发射的四架无人机，并打击了霍尔木兹海峡附近的一处发射装置。该官员称，美方行动属于防御性质，停火仍然有效。伊朗国营媒体Press TV在X平台发帖称，伊朗则打击了发动这次袭击的美军基地。|特朗普周三表示，没有任何一个国家能够控制霍尔木兹海峡。这一水道已成为解决冲突的关键障碍之一。特朗普在一次内阁会议上表示：“这是国际水域，海峡将向所有人开放”，美国将“照看它”。|特朗普没有说明，美国将采取哪些措施来确保船只自由通行。美国财政部表示，已对伊朗波斯湾海峡管理局采取行动，指责其发起新的尝试，“通过勒索过境霍尔木兹海峡的船只，将其国家支持的恐怖活动变现”。|伊朗已扩大其所声称的管辖范围，并为寻求通过这条水道的船只制定新规。这意味着海员需要与这一新的伊朗机构打交道，有时还会收到高达200万美元的付款要求，以换取安全通行。|伊斯兰革命卫队表示，过去24小时内有26艘商船和油轮在获得许可后通过这条水道。半官方的塔斯尼姆通讯社援引伊斯兰革命卫队声明报道，试图未经授权进入波斯湾的船只已被伊朗海军拦截。 (👍607)
客观中立：WWDC在即，苹果AI战略成股价关键催化剂|苹果公司将于6月9日拉开全球开发者大会的帷幕。在经历了过去两年AI功能落地迟缓的尴尬后，这场大会被视为苹果向市场证明其AI野心与执行力的关键转折点，有望推动长期落后于其他科技巨头的股价迎来新一轮重估。|不同于依靠AI服务器实现业绩暴增的英伟达或戴尔，苹果此前并未被市场完全归类为“AI赢家”。多家机构认为，若苹果能在本次大会上拿出切实可行的AI路线图，将有望扭转这一局面。摩根士丹利维持“增持”评级与330美元目标价，认为一个成功的AI战略可推动苹果进入更高估值区间，牛市情景下目标价可达440美元。美国银行将目标价从330美元上调至380美元，认为向“代理型AI”的转型能够为苹果开辟显著的新收入来源，智能化的Siri有望在2030财年带来150亿至650亿美元的新增收入。|此次WWDC的核心看点，在于苹果可能发布15年来改动最大的新版Siri。根据多方预测，新版Siri将以独立App形态回归，支持类似iMessage的对话列表、多轮连续对话及历史记录回溯。苹果将与谷歌深度合作，引入Gemini大模型提供核心能力支撑，同时通过“私有云计算”确保用户数据在自有服务器上处理，谷歌无权获取，以此坚守隐私底线。此外，iOS 27将推出对标Grammarly的AI写作辅助工具，支持自然语言生成快捷指令，并首次开放“Extensions”系统，允许用户安装Claude、Gemini等第三方AI模型。|分析师普遍认为，AI功能的完善将成为刺激iPhone销量的关键催化剂。目前约有80%至85%的在用iPhone不具备运行新一代AI功能的硬件条件。若新版Siri的体验足够扎实，这部分庞大的用户群体将构成巨大的换机蓄水池。包括Wedbush在内的多家机构认为，若AI战略获得市场认可，叠加预计今年9月发布的折叠屏iPhone，苹果正进入一个多年未见的重磅产品周期。 (👍204)