美股走出75年来最强涨势 华尔街分析师依旧不愿投身看多 —— iCapital全球投资策略师Dan Suzuki表示，虽然华尔街策略师和分析师可能仍保持谨慎，但其他指标反映出较高的风险偏好。
除调查数据外，实际的家庭股票配置徘徊在纪录水平附近。他表示，散户投资者近来增加了对杠杆股票挂钩产品的买入，美国个人投资者协会追踪的一项股票敞口指标为69.8%，接近2000年以来的最高水平。
Suzuki表示：“目前，看多阵营由人工智能多头主导，因为这一板块的盈利增长最好，动能也最强。”“除此之外，乐观情绪就明显更加零散。
”数据显示，跟踪个股、且几乎总是预测股价会上涨的研究人员，现在下调标普500指数成分股展望的速度快于上调，这是伊朗战争爆发以来第二次出现这种情况。
Jefferies LLC的数据显示，在范围更广的罗素3000指数中，获得“买入”评级的成分股占比几乎与四年前完全相同，并且远低于互联网泡沫时期的峰值。
无论这种新出现的怀疑态度背后的确切原因是什么，它都被视为一种健康的发展。
从逆向投资角度看，这意味着市场情绪远未达到通常预示顶部出现的狂热程度。当然，缺乏狂热并不能保证涨势将持续，尤其是在其他警示信号不断增多之际。
按历史标准衡量，估值仍然偏高，科技股集中度已达到极端水平，与此同时，美国和伊朗围绕达成协议以重新开放霍尔木兹海峡的讨论处于僵持状态。
据半官方的伊朗学生通讯社报道，伊朗周一表示，将暂停“通过调解人进行谈判和交换文件”，以抗议以色列对黎巴嫩的袭击，并警告称，如果袭击继续，伊朗可能会以色列北部作为打击目标。
此外，低迷的调查读数并不总能反映全貌，尤其是在人工智能热潮正在以越来越快的速度拉开赢家和输家之间的差距这样一个分化的市场中。
Jefferies负责股票研究产品管理的高级副总裁Andrew Greenebaum表示：“我倾向于通过‘边际买家更多还是卖家更多？
’这个视角来看待市场情绪。”“卖方尚未显示出全面认同的迹象。”自4月中旬以来，标普500指数在市场对伊朗局势达成和平协议的希望以及对人工智能技术盈利潜力的热情推动下接连创下纪录。
根据LPL Financial，该指数已连续九周上涨，其间涨幅达20%，这是75年来同等长度连涨中最强劲的一次。虽然超买状态正在发出警示信号，且涨势的参与面仍然狭窄，但几乎没有出现明显亢奋的迹象。
Jefferies数据显示，罗素3000指数成分股中获得买入评级的比例为82%，略高于长期平均水平，但低于世纪之交时90%的峰值。
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客观中立：特朗普结束伊朗问题会议，未公布对协议的“最终决定”|一位政府官员当地时间周五下午表示，美国总统特朗普在白宫战情室结束了一场会议，但没有宣布他是否批准旨在暂停已持续三个月的伊朗战争的协议的最终决定。|特朗普周五早些时候在Truth Social上表示，他将在该会议期间做出“最终决定”，此前他列出了伊朗必须满足的所有条件，他才会批准协议。从特朗普的帖文中，尚无法立即明确他所列出的这些决定性条件中，有哪些已经包含在美国和伊朗谈判代表正在商讨的临时停战协议中。|特朗普在周五早间的帖文中要求，伊朗“必须同意”永远不拥有核武器，霍尔木兹海峡必须“立即开放”不受限制的航运通行，且不得收取任何通行费。他还表示，美国在阿曼湾针对伊朗的报复性海上封锁“现在将予以解除”，不过尚不清楚他是否意味着只有在上述条件得到满足后才会采取这一步骤。|特朗普还表示，去年伊朗核设施遭袭后埋藏在现场的浓缩材料，将由美国“与伊朗伊斯兰共和国及国际原子能机构密切协作和配合下”挖出并“销毁”。“在另行通知之前，不会有任何资金交换，”特朗普补充道。“其他重要性远不如此的事项，已经达成一致。”|目前尚不清楚所讨论协议的确切条款。伊朗国家通讯社法尔斯在特朗普帖文发布后，驳斥了特朗普的说法，称其“提出的问题与协议文本的条款相矛盾”。|法尔斯在一篇翻译后的帖文中援引“知情消息人士”的话报道称，尽管特朗普提到了免收通行费的海峡，但“协议文本中没有这样的条款”。|法尔斯还断言，“协议最重要的部分”是“立即支付120亿美元的伊朗被冻结资产”。据法尔斯称，除非支付这笔款项，否则伊朗将拒绝任何进一步谈判。|一名白宫官员周四证实了Axios的一篇报道，即美伊谈判团队已达成一份为期60天的谅解备忘录，将延长当前停火并启动核谈判。|据Axios报道，解决伊朗高浓缩铀及其铀浓缩目标问题将是这60天窗口期内的优先事项。草案还将为就制裁减免和释放冻结的伊朗资金展开谈判做好铺垫。|特朗普发出的美伊和平协议取得进展的最新信号，与两国之间最近的经济和军事冲突，以及伊朗官员和国家媒体持续的反美姿态形成对比。|五角大楼周四上午表示，伊朗向科威特发射了一枚弹道导弹，并在霍尔木兹海峡及其周边部署了攻击无人机。伊朗媒体在当地时间周四晚报道称，该国武装部队向不明目标发射了导弹。|伊朗官员在特朗普周五上午发表声明前发布于X平台的帖文中，似乎对美国表现出蔑视态度，吹嘘他们与包括阿曼在内的中东邻国的关系。阿曼最近成为了特朗普威胁的目标。|据报道，阿曼一直在与伊朗讨论向通过霍尔木兹海峡的船只收费的问题。这条至关重要的全球石油运输通道自战争开始以来，基本上因伊朗的威胁而遭到封锁。|特朗普在周三的内阁会议上表示，“阿曼将像其他所有人一样守规矩，否则我们就得把他们炸飞。”周四，美国财政部长斯科特·贝森特警告阿曼，美国将“积极打击”任何参与“为海峡通行提供便利并收费”的人。|一个据称属于伊朗议会议长卡利巴夫的社交媒体账号，在周五上午用翻译后的X帖文，对谈判状况给出了一个隐晦但具有攻击性的解读。|“我们不信任保证或言辞——只有行动才是衡量标准。在对方采取行动之前，不会有任何行动，”帖文称。“任何协议的赢家，是从签署后第二天起为战争准备得更好的那一方。” (👍910)
谋划者：英伟达与微软达成合作：推出统一技术栈 用于部署Agentic AI|在微软 Build 开发者大会上，英伟达与微软达成合作，推出统一技术栈，用于部署代理式人工智能（Agentic AI），覆盖从Windows设备到云端再到本地的全场景。 (👍827)
保安顾问：法国生物技术公司Abivax因肠病药物安全疑虑股价暴跌30%|法国生物技术公司Abivax（股票代码：ABVX.PA）2日早盘股价重挫30%，成为欧洲斯托克600指数（STOXX 600）中跌幅最大的个股。此前，该公司公布了其实验性炎症性肠病药物奥贝法齐莫德（Obefazimod）的晚期临床试验数据，尽管该疗法显示出强劲的临床疗效，但试验中出现的癌症病例引发了市场对该药物安全性的高度担忧。|奥贝法齐莫德是一种用于治疗慢性溃疡性结肠炎的在研口服药物。在一项为期44周的维持治疗研究中，服用25毫克和50毫克剂量患者的临床缓解率分别达到50.8%和51.3%，而安慰剂组的缓解率仅为10.4%。数据显示，两种剂量均达到了试验的主要终点，经安慰剂校正后的缓解率分别为39.3%和40.3%，这也是迄今为止在同类大型研究项目中报告的最高疗效数据之一。|然而，在服用50毫克剂量的患者中，分别出现了一例前列腺癌、一例乳腺癌和一例结肠上皮内瘤变病例。尽管Abivax在周一发布的研究报告中强调，相关研究人员认为上述恶性肿瘤病例与药物治疗并无直接因果关系，但依然引发了资本市场的剧烈震荡。截至目前，Abivax公司尚未就此作出进一步评论。|市场分析人士对此普遍持谨慎态度。杰富瑞（Jefferies）分析师指出，无论最终成因如何，这些癌症病例都将对投资者情绪、公司的战略选择权以及未来的商业化推广蒙上阴影。Truist Securities的分析师同样认为，尽管该药的疗效令人印象深刻，但因果关系尚存争议的安全问题必然会导致股价短期内剧烈波动。|不过，也有部分业内专家持有不同观点。投行Laidlaw & Company高级董事总经理耶鲁·詹（Yale Jen）表示，从整体临床数据来看，该药物的研发成果堪称“极具突破性”，当前的股票抛售潮很可能是市场对安全性担忧的过度反应。 (👍238)