播放花

热门讨论💬

云中鹤：油价下跌无碍价值释放 西方石油获多家机构唱多|尽管近期原油价格有所回落，西方石油仍凭借清晰的去杠杆路径和资本效率提升战略，赢得了华尔街多家机构的看好。巴克莱、高盛等投行近期相继上调该股评级或目标价，认为其价值重估才刚刚开始。|巴克莱银行5月26日发布研究报告，将西方石油评级从“持平”上调至“增持”，目标价从59美元大幅上调至72美元。该行同时上调了中期油价预测，将2027年和2028年WTI原油价格预测分别上调至每桶80美元和75美元。巴克莱分析师Betty Jiang指出，全球供应持续收紧、美国页岩油增长乏力，加上中东地缘冲突引发的供应中断，将对油价形成长期支撑。|就在巴克莱行动之前，高盛分析师Neil Mehta于5月21日将西方石油评级从“卖出”直接上调至“中性”，目标价由57美元上调至64美元。驱动这一转变的核心逻辑并非油价飙升，而是公司战略重心的根本转向，即从追逐产量增长转向聚焦现金流创造。|这场战略转型的标志性事件是2026年1月2日完成的一笔重磅交易：西方石油以97亿美元将化工业务OxyChem出售给伯克希尔·哈撒韦。出售所得中约65亿美元立即用于偿还高息长期债务，将公司本金债务总额压降至约133亿美元，稳步迈向100亿美元的终极目标。与此同时，公司2026年资本支出控制在55亿至59亿美元之间，较2025年减少约10%，却维持了约145万桶油当量的日均产量目标。|西方石油第一季度财报为上述转型提供了有力佐证。公司调整后每股收益达1.06美元，远超市场预期的0.59美元，自由现金流同比大增52%。管理层预计2026年自由现金流将较前一年改善超过12亿美元。|值得注意的是，西方石油已停止增加新的石油套期保值。此前公司在2月以每桶55至76美元的成本领期权对冲了每日10万桶的产量，但随着油价突破上限，这部分对冲反而形成了账面损失。公司明确表示不再新增对冲，这意味着在当前高油价环境下，公司将充分享受价格上涨的全部收益。|分析人士认为，在“价值重于规模”的新战略下，西方石油正从一家高杠杆的扩张型油企，转型为现金流充裕、股东回报可期的价值型标的。随着债务目标逐步达成，股票回购或将成为下一阶段的核心看点。 (👍375)

杠精本精：TDI-Brooks调查船“Gyre”号抵达利比里亚|TDI-Brooks公司与GeoPartners Ltd及利比里亚国家石油公司合作，获得了一份利比里亚近海多客户端多波束测深声呐和渗漏采样调查合同。该项目旨在提供一个数据驱动的基础，以降低整个大陆架、陆坡和盆地底部的勘探风险。|TDI-Brooks的研究船“Gyre”号已抵达蒙罗维亚，即将开始渗漏检测作业。在完成利比里亚的作业后，该船将代表碳氢化合物与矿业国家办公室和尼日利亚国家石油公司，支持CSA Ocean Sciences Inc．开展非洲大西洋天然气管道项目（亦称尼日利亚-摩洛哥天然气管道）的相关工作。 (👍982)

后勤顾问：智利国家铜业公司新掌门强调利润优先与治理整顿 或放慢扩产步伐|智利国家铜业公司（Codelco）新任董事长在执掌这家国有铜业巨头后的首次董事会会议上表明，公司将从以产量为导向转向更加重视盈利能力。|“我们的职责不是为了生产而生产，而是以安全、高效且盈利的方式进行生产，”董事长Bernardo Fontaine周四在声明中表示。|这一表态显示出战略重心的转变。前任董事长Máximo Pacheco致力于在老矿改造项目屡遭挫折后恢复产量增长。如今，加强对投资决策的审查，可能会抑制扩张计划；在能源转型和数据中心建设推动铜需求上升的背景下，这也可能有助于维持全球铜市场的供应紧张。 (👍473)