芯片企业借力光技术，攻克人工智能核心瓶颈 —— 人工智能热潮在诸多方面都掀起了前所未有的行业浪潮。虽说它与上世纪 90 年代末的互联网泡沫、21 世纪初的移动互联网变革有相似之处，但从资本投入规模，以及其将深刻重塑社会的乐观预判来看，人工智能热潮的影响力更胜一筹。
行业飞速发展的背后，难题也接踵而至。AI 从业者正面临多重制约：大型数据中心的电力供给紧张、存储芯片短缺，而AI 芯片与系统之间的数据传输效率偏低，也逐渐成为突出问题。
光子技术应用于 AI 基础设施时，依靠光信号在图形处理器、内存、网络芯片、服务器及数据中心之间传输数据，摆脱了对铜缆电信号的依赖。
目前光纤通信等部分光子技术已投入实际使用。
市场研究机构 650 集团首席分析师艾伦・韦克尔指出，生产制造是第一道难关：“行业从未迎来如此爆发式的需求增长，在现有产能受限的情况下，想让供应链跟上需求节奏难度不小。
”“想要大规模普及光学元器件，就必须大幅调整现有产品规划，用光纤替换铜线、重构硬件架构。英伟达这类企业大概需要再迭代一到两代产品，才能让光互联技术全面普及。
”过去一年里，美光科技股价一路飙升。这家美国存储芯片厂商周二股价大涨 19%，市值首次突破 1 万亿美元。受全球存储芯片紧缺、人工智能产业蓬勃发展带动，公司产品需求激增。
2026 年至今，其股价涨幅已接近 200%。D.A． 戴维森公司科技研究主管吉尔・卢里亚表示：“芯片之间、服务器群组之间的通信速度，是制约 AI 模型性能的主要瓶颈之一。
通信速度越快，用户就能越快得到结果、完成任务。将芯片与服务器的连接方式升级为光互联，能够大幅提升 AI 模型的运行性能。”自 3 月初以来，英伟达先后向三家光子技术研发企业 —— 鲁门腾、科锐光电、迈威尔科技合计注资 20 亿美元；还宣布向康宁投资 5 亿美元，联合研发高端光互联解决方案，并参与了光学初创企业艾尔实验室总额 5 亿美元的 E 轮融资。
“目前全球现有的硅光产能，远无法满足我们的需求。” 他同时表示，英伟达已开始在自有网络平台、显卡互联平台中落地光子技术。
💬 大家怎么看
育儿顾问：三井物产寻求新的LNG投资以支撑数据中心增长|据媒体周四报道，日本贸易公司三井物产正寻求在中东、美国和澳大利亚投资LNG项目，以满足数据中心日益增长的电力需求。报道援引了该公司首席执行官堀健一的表态。|堀健一称，公司将考虑收购LNG及天然气化工企业的股权或签订供应协议。他表示，随着企业寻求清洁能源为人工智能基础设施供电，LNG需求正在蓬勃发展。|堀健一称：“不确保能源供应，就无法实施解决方案。”他补充说，一种可能的方式是建立一个专注于数据中心整个供应链的综合实体。|伯克希尔·哈撒韦持有三井物产10%的股份。三井物产是日本五大贸易公司之一，其业务组合涵盖化石燃料生产和贸易、可再生能源以及食品。|日本是世界上受能源进口中断影响最脆弱的国家之一，该国已加强外交努力，并承诺投入数千亿日元以缓冲美以对伊战争和霍尔木兹海峡关闭带来的经济冲击。 (👍295)
程又青：艾夫斯：Anthropic的增长仅是人工智能行情的冰山一角|在新一轮融资顺利落地后，Anthropic的估值正向1 万亿美元迈进。韦德布什证券分析师丹・艾夫斯表示，资本市场对人工智能企业的投资热潮才刚刚拉开序幕。|艾夫斯周五做客美国消费者新闻与商业频道（CNBC）《欧洲财经论坛》节目时称：Anthropic于周四完成 650 亿美元融资，最新估值达 9650 亿美元，而这仅仅只是开端。投资者还应关注雪花数据、达多格、英诺数据等数据层企业。|他补充道：“我们认为，人工智能产业链的二、三、四级受益企业正迎来机会，本周雪花数据与戴尔的股价表现，就直观反映出行业资金的流向。”|他还预判，2026 年将迎来一波巨型 IPO 浪潮，太空探索技术公司（SpaceX）、Anthropic、开放人工智能（OpenAI）均计划上市，这会铸就华尔街一段历史性阶段。|但其他分析师对此持谨慎态度，他们警示，此番大规模上市潮可能意味着市场见顶，并将当下局势与上世纪 90 年代末的互联网泡沫相类比。|太空探索技术公司备受市场期待的上市计划已于周四在监管文件中披露，预计 6 月 12 日正式挂牌，有望成为史上规模最大的 IPO。据悉，埃隆・马斯克旗下这家企业目标在纳斯达克上市，估值定为 1.75 万亿美元。开放人工智能与Anthropic也已宣布，计划在今年晚些时候启动上市。|“所有人都清楚行情顶点将至，而巨型 IPO 扎堆出现，历来就是市场见顶的信号。1999 年也曾出现一模一样的情形，当时各大企业争相上市。” (👍161)
哲学家：美联储理事鲍曼：现在判断伊朗战争对通胀的影响还为时过早|鲍曼周五在阐述其货币政策理念的演讲中表示，她支持官员们上个月在政策会议后的声明中保留暗示仍有可能进一步降息的措辞。这使她有别于越来越多的其他美联储决策者，后者希望美联储发出信号表明下一步行动是加息还是降息的可能性相当。|Bowman为在冰岛举行的一场央行会议准备的讲话中表示：“在我思考货币政策的未来路径时，我希望更清楚地了解中东冲突对经济的影响以及这些影响的持久性。” (👍276)