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高盛交易员认为不受青睐的板块有望迎来轧空 助推美股下一轮上涨|根据S3 Partners LLC追踪的可追溯至2010年的数据，美国和加拿大股票的看跌头寸总规模自4月下旬以来激增近1000亿美元，达到2.13万亿美元，创历史新高。另外，根据高盛集团旗下主经纪商部门的数据，标普500指数成分股的空仓中位数已升至市值的3%，为2011年末以来最高。|高盛交易部门认为，当前格局是一个转折点。美国股市的下一轮上涨更可能由空头挤压推动，迫使投资者在已经引领了长达两个月涨势的超大型科技股以外的市场领域买入股票。|“我们确实看到市场有可能从这里继续走高，但下一轮上涨更可能由市场中不受青睐领域的挤压行情推动，并受到动能狂热相关风险的影响，”Gail Hafif、Brian Garrett和Lee Coppersmith带领的团队写道。|高盛交易员称，看跌押注在防御性板块仍最为集中。他们写道，医疗保健类股的空仓中位数处于30年来高点，在公用事业和必需消费品板块也接近纪录高位，并补充称：“这些板块的右尾风险继续上升。”|S3 Partners数据显示，虽然信息技术仍是绝对空头仓位规模最大的板块，但看跌仓位正在广泛蔓延，工业、金融和能源板块均出现显著增加。|看跌押注的集中可能为股市创造机械性的顺风。当投资者被迫平掉空头头寸时，他们必须买回股票，以偿还从经纪商处借入的股票。这往往会放大上涨走势，尤其是在负面情绪积累最为激进的板块。|S3 Partners负责预测分析的董事总经理Ihor Dusaniwsky表示，“尽管今年春季早些时候空头曾遭遇挤压，”但看跌押注仍有增加，“因为我们正在看到板块轮动”。S3 Partners为资产管理公司和对冲基金提供金融数据工具。|3月底的一轮上涨可作为例子，说明如果合适的催化剂出现，空头挤压可能会有多强劲。对美国与伊朗冲突将缓和的乐观情绪在3月31日引发市场大幅反弹，标普500指数从近八个月低点跃升2.9%，而高盛一篮子50只做空最严重股票飙升7.1%。|今年早些时候笼罩市场的更广泛焦虑已基本消散。芝加哥期权交易所波动率指数已降至1月份以来最低水平，表明用于防范标普500指数下跌的期权需求减少。高盛的美国波动率恐慌指数曾在3月至4月期间多次触及9.5至10附近的高位，此后已跌至2.6，也是1月初以来最低。|“如今的市场感觉远不那么容易受到广泛恐慌的冲击，而更容易受到领涨格局被扰动的影响，”高盛交易员写道，并指出投资者高度集中在同一小群与人工智能相关的赢家股票中。|市场涨势将扩大化的迹象已经出现。高盛主经纪商部门数据显示，对冲基金上周以两个多月来最快速度买入非必需消费品类股，扭转了此前10周中有9周卖出该板块的局面。与此同时，基金以逾五年来最快速度削减了对必需消费品类股的净敞口。|Wolfe Research认为，如果美国与伊朗的冲突得到解决，还会出现更多机会，并将科技、通信服务、工业、金融以及等权重非必需消费品列为其偏好的领涨板块。非必需消费品股票的等权重方式降低了亚马逊和特斯拉的权重，这两家公司在标普500指数该板块中约占61%权重。|“我们的感觉是，该板块其余股票可能对油价和长期债券收益率下降更为敏感，”Chris Senyek为首的策略师写道。“更具体地说，我们认为，如果长期收益率下降，住房、邮轮、餐饮和特色零售股将跑赢大盘。” · 设计顾问 (👍994)
文件显示特斯拉在德州仅部署了42辆Robotaxi，不到Waymo车队规模十分之一|特斯拉目前在德克萨斯州部署了42 辆获准用于无人驾驶网约车服务的自动驾驶汽车，其车队规模不到Waymo在该州车队规模的十分之一。|这些记录于5月28日被公布在一个在线数据库中，与此同时，一项赋予德克萨斯州更大权力监管商用无人驾驶车辆运营商的新法律生效。此前，德克萨斯州法律允许无人驾驶车辆在道路上进行测试和运营，“只要它们符合与道路上所有其他车辆相同的安全和保险要求”。|新的法规要求包括特斯拉、Waymo等在内的无人驾驶车辆运营商，必须按照SAE（美国汽车工程师协会）制定的标准，对其自动驾驶汽车进行自我认证，证明其达到L4级自动驾驶水平。L4级通常意味着自动驾驶汽车能够在正常天气和普通道路上行驶，无需人类驾驶员。|特斯拉自2025年6月起在德克萨斯州运营其Robotaxi品牌的自动驾驶服务，但并未透露其车队中任何车辆如何获得L4级自动驾驶认证的细节。|特斯拉正寄希望于无人驾驶汽车来推动其未来的增长，因为该公司在电动汽车市场面临着日益激烈的竞争，而首席执行官埃隆·马斯克也正努力证明自己在人工智能和机器人领域处于领先地位。|在德克萨斯州，特斯拉也落后于规模较小的AV Ride，据该州车辆管理局（DMV）的数据显示，AV Ride在该州拥有317辆获准运营的自动驾驶车辆，而亚马逊旗下的Zoox则拥有35辆。|根据提交给美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）的记录，特斯拉在奥斯汀的车队在2025年7月至2026年4月期间共发生17起已知事故，其中两起造成轻微伤害，一人需要住院治疗。这些事故发生时，车上均有安全监督员在场。 · 隔壁老王 (👍968)
戴尔斩获97亿美元五角大楼合同 财报前股价再创新高|在公布2026财年第一季度财报前夕，戴尔科技率先迎来重大利好。美国国防部宣布，授予戴尔一份为期五年、价值约97亿美元的大型软件合同，负责为美军整合微软软件许可证管理服务。受此消息提振，戴尔股价在财报发布前已累计上涨约30%，盘中一度触及321.74美元的历史新高。|此次合同由戴尔联邦系统公司竞得，是五角大楼企业软件计划框架下的第二代国防部企业软件协议，覆盖国防部、情报界及海岸警卫队。根据协议内容，戴尔将为军方提供Windows企业版操作系统、Office Professional Plus、分级式Microsoft 365许可证及软件保障服务，并包含有限范围的微软Azure云服务，以支持向“联合作战云能力”合同的过渡迁移。|五角大楼首席信息官表示，此项整合将消除此前各军种分散采购造成的重复支出，预计每年为国防部节省约4.22亿美元。这是美国政府历史上最大的企业软件协议之一，资金来源于现有预算的重新分配，而非新增支出。|随后，戴尔于5月29日盘后发布了2026财年第一季度财报。财报显示，当季营收为234亿美元，同比增长5%，略低于分析师预期的354亿美元（分析师预期包含AI服务器业务大幅放量的假设），显示出PC业务与AI业务此消彼长的结构性特征。调整后每股收益为1.55美元，同比增长17%。|从业务板块看，基础设施解决方案集团表现最为亮眼，营收达103亿美元，同比增长12%。其中，AI优化服务器需求强劲，服务器和网络业务营收创下63亿美元的季度纪录，增长16%。戴尔副董事长兼首席运营官Jeff Clarke透露，公司在本季度仅AI服务器订单就达121亿美元，积压订单高达144亿美元。然而，客户端解决方案集团仍受PC市场疲软拖累，消费业务营收下降19%。|展望未来，戴尔预计2027财年AI收入将达约500亿美元，同比增长约100%。公司同时上调全年业绩指引，预计2026财年全年营收在1010亿至1050亿美元之间，同比增长约8%。|分析人士指出，此次五角大楼合同进一步巩固了戴尔作为国防IT整合项目主要承包商的地位，也展现了其从传统PC制造商向AI基础设施核心供应商转型的战略成效。 · 路过蜻蜓 (👍41)